目前理财应该选择存款，还是到银行或基金购买理财？近期，随着上市银行三季报的披露，一场是选择存款还是购买理财产品的讨论正在展开：一方面，部分银行定期存款规模持续增加；另一方面，部分银行定期存款规模不断扩大。另一方面，不少银行非利息收入中的手续费及佣金净收入（以下简称“手续费净收入”）恢复正增长，部分银行将此收入翻倍。今年以来，越来越多的投资者将资金从银行理财存款和基金产品中“转移”出来。他们认为目前的存款利率太低，只有购买基金和理财产品才能保证收入增长。 “今年三季度，由于资本市场的良好增长，各类金融产品确实大幅增加，带动了新能源汽车的反弹。t 银行收入。但同时，有的银行因为定期存款增速高，有的因为资产增速高，不得不吸纳存款。”一位银行评估人士向财经财经记者表示，从投资者角度来看，一些风险承受能力相对较低的投资者仍会选择定期存款作为主要理财方式；但在市场状况改善下，银行理财和基金产品销售有所改善，可用规模也有所增加。理财市场风起云涌，不少银行的净手续费收入持续增长“今年我基本上停止了在银行存定期存款。相反，我主要购买了银行的理财产品和基金产品。毕竟理财的投资收益比存款要高。”居住在北京的投资者文娟（化名）告诉贝壳财经记者，三季度以来，理财产品的投资收益比存款高。今年，他看到资本市场不断回归，希望从中获得更高的收益，于是他将之前到期的定期存款全部转为理财产品和基金产品。他算了一笔账：他购买的银行理财产品的年收益率一般在2%到4%之间。基金产品的基数和损失存在不确定性，但目前总体总收益保持较好水平，高于银行存款2%左右。今年三季度以来，资本市场的繁荣，使得不少投资者将资金从银行存款转移到银行理财、基金等投资产品上。这也带动了该行第三季度净手续费收入的增长。据贝壳财经记者不完全统计，今年前三季度，A股42家上市银行中，有26家净利润同比正增长。其中其中，常熟银行手续费净收入同比增长364.75%，瑞丰银行同比增长162.66%。计入招行非利息净收入，手续费净收入562.02亿元，同比增长0.90%。手续费净收入年增长率近三年来首次转正。招商银行副行长、财务总监、董事会秘书彭家文在业绩发布会上介绍，手续费净收入主要项目中，理财手续费及佣金收入206.7亿元，同比增长18.76%，较上半年进一步加快。其中，代理理财、代理基金、信托代理计划收入同比分别增长18.14%、38.76%和46.79%。代理保险收入同比下降7.05%，降幅较上半年明显收窄。 ”因为今年年初，我国资本市场出现反弹，公司抓住了机会。理财业务增长势头良好，优势更加凸显。”彭嘉文表示，未来全社会财富总量仍有很大增长空间，建行希望抓住这些机遇。建设银行副行长兼董事会秘书季志红也指出，建行要抓住资本市场结构性条件带来的机遇，提高理财业务利润率。代理基金和第三方托管（CTS）继续今年增长势头良好，代理保险收入均保持两位数增长，在固定利率下降之前，领先保险公司的销售量实现了良好的增长，带动了保险公司的业绩增长。本季度实现同比正增长。护理规模保持行业领先地位。在公募基金、养老金等产品收入增长的带动下，第三季度收入实现同比正增长。值得注意的是，央行发布的《2025年第三季度城镇储户问卷调查报告》显示，18.5%的居民偏好“加大投资”，较上季度上升5.6个百分点。居民最青睐的投资方式前五名分别是：“银行非保本理财”、“基金产品”、“股票”、“债券”和“非消费保险”。选择五种投资方式的居民比例分别为36.0%、26.4%、17.2%、14.8%和11.1%。银行个人定期存款普遍增加。存款需求依然存在。今年以来，银行存款利率持续下降。不过从第三季度来看A股上市银行年报显示，披露相关数据的9家银行均实现个人存款中定期存款规模同比正增长。数据显示，杭州银行个人存款余额从2115.17亿元跃升至2731.10亿元，年增长率达29.12%。前三季度，成都银行、南京银行个人定期存款余额年增长率均超过24%。三季度末，浦发银行个人定期存款余额128011.3亿元，同比增长12.61%。 “一些银行投资者的风险承受能力较低，因此即使银行利率下降，这些投资者也会将银行定期存款作为主要理财方式。”一位股份制银行理财经理告诉贝壳财经记者，当前资本市场也存在一些波动，一些投资人rs还将部分资金存入银行存款进行对冲。湖北投资者艾民（化名）表示，经过五年的奋斗，他终于发现最好的理财选择是银行定期存款。他用来购买的资金都遭受了重大损失。 “我今天刚存了钱，我宁愿赚点钱。”在社交媒体上，有很多像我们这样的投资者。由于共同基金和其他产品过去的损失，存款已成为他们投资和理财的主要方式。这也与央行三季度发布的储户调查结果相一致：三季度倾向于“多储蓄”的居民占比为62.3%，比上季度下降1.5个百分点，但仍高于表示“多消费”、“多投资”的居民比例。 “从银行业角度来看，尽管净息差仍处于压力之下“当然，对于一些资产增速较高的银行来说，吸收存款还是有必要的。”有银行分析师指出，特别是对于区域性银行来说，目前资产负债表扩张正在加速。但个人定期存款余额的增长给银行带来了稳定的负债规模，银行要面对负债成本管理和流动性匹配的挑战。因此，负债管理是各家银行的重点工作。多位银行高管指出，未来以存款利率为代表的负债端支付利息成本将持续上升。理财存款“大迁移”仍将持续 展望未来，业内人士普遍认为，存款利率将平缓下行，融360数据显示，2025年9月，各期限定期存款利率持续下行。略有下降，与上月相比变化幅度较小。 “利率下行趋势的延续以及政策投放的滞后，导致9月份政策利率没有调整，但存款利率却处于下行通道。”融360数字技术研究院研究员艾亚文表示，总体来看，存款利率仍存在下行压力。此外，短期内，在银行净利率压力的推动下，存款利率曲线的扁平化和期限结构的舍入可能会持续，但幅度可能会收窄。招商联首席研究员董希淼认为，在存款利率下降的背景下，居民资产从存款向理财的“大量转移”，带动了银行理财规模的大幅增长。他预计这种趋势未来将持续下去。 “一方面，第三个问题arter正好是之前存入三年期高息存款的时间窗口。董希淼指出，在利率下降的环境下，居民将到期存款配置到金融产品上，产生大量资金流动。而含权益的金融产品很受欢迎。此外，董希淼还指出，投资理财要根据自己的投资经验、投资能力和风险偏好，做出适合个人和家庭的资产配置。无论是哪种理财方法，都应该选择自己了解、适合自己的方法和产品，不要跟风投资，盲目投资。新京报贝壳财经记者蒋凡编辑校对穆向同